\n| Costes t\u00edpicos<\/td>\n | Comisi\u00f3n de compraventa y TER muy bajo<\/td>\n | Sin comisi\u00f3n de compra en muchos casos, TER algo m\u00e1s alto<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n La diferencia clave en Espa\u00f1a es el traspaso:<\/strong> puedes pasar tu dinero de un fondo de inversi\u00f3n a otro sin pagar impuestos hasta que lo retires. Con los ETF, en cambio, cada venta tributa, aunque reinviertas el dinero en otro ETF. Por eso, muchos inversores espa\u00f1oles prefieren fondos indexados para el largo plazo, y los ETF cuando buscan m\u00e1s variedad, menores costes o comprar en tiempo real.<\/p>\nTipos de ETF<\/h2>\nLos ETF pueden invertir en acciones, bonos, materias primas, oro, inmuebles (REIT) o divisas, y dentro de las acciones, por sectores (tecnolog\u00eda, salud…), por tama\u00f1o de empresa o por regi\u00f3n (Europa, EE.UU., mercados emergentes o el mundo entero).<\/p>\n Tambi\u00e9n se diferencian por su estrategia y su estructura:<\/p>\n \n- R\u00e9plica f\u00edsica o sint\u00e9tica:<\/strong> los ETF f\u00edsicos compran los valores del \u00edndice, y los sint\u00e9ticos replican su rentabilidad con contratos de permuta (swaps).<\/li>\n
- Acumulaci\u00f3n (Acc) o distribuci\u00f3n (Dist):<\/strong> los de acumulaci\u00f3n reinvierten los dividendos autom\u00e1ticamente, y los de distribuci\u00f3n te los pagan. En Espa\u00f1a, los de acumulaci\u00f3n suelen ser m\u00e1s eficientes fiscalmente, porque no tributas hasta que vendes.<\/li>\n
- Inversos y apalancados:<\/strong> buscan obtener el inverso del \u00edndice o multiplicar su movimiento diario por dos o por tres. Son productos complejos, pensados para operaciones de muy corto plazo, y a largo plazo su rentabilidad puede alejarse mucho de lo esperado. No son adecuados para invertir a largo plazo.<\/li>\n<\/ul>\n
C\u00f3mo comprar ETF en Espa\u00f1a paso a paso<\/h2>\n1. Elige un ETF<\/h3>\nComo inversor en Espa\u00f1a, solo puedes comprar ETF UCITS, es decir, fondos que cumplen la normativa europea y publican un documento de datos fundamentales (KID) en tu idioma. Estos son algunos de los ETF m\u00e1s grandes y populares entre los inversores europeos:<\/p>\n \n\n\n| ETF<\/th>\n | TER<\/th>\n | ISIN<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n | \n\n| iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc)<\/td>\n | 0,20%<\/td>\n | IE00B4L5Y983<\/td>\n<\/tr>\n | \n| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Acc)<\/td>\n | 0,14%<\/td>\n | IE00BK5BQT80<\/td>\n<\/tr>\n | \n| iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)<\/td>\n | 0,07%<\/td>\n | IE00B5BMR087<\/td>\n<\/tr>\n | \n| SPDR S&P 500 UCITS ETF (Acc)<\/td>\n | 0,03%<\/td>\n | IE000XZSV718<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n Fuente: justETF<\/a> y gestoras, septiembre de 2026.<\/p>\nEl iShares Core MSCI World invierte en empresas de 23 pa\u00edses desarrollados, y el Vanguard FTSE All-World incluye tambi\u00e9n mercados emergentes. Los dos de la tabla que replican el S&P 500 invierten solo en EE.UU. Para comparar otros ETF, busca su ISIN en justETF y revisa su tama\u00f1o, su TER y su error de seguimiento.<\/p>\n 2. Elige un br\u00f3ker<\/h3>\n \n\n\n| Br\u00f3ker<\/th>\n | Comisi\u00f3n ETF<\/th>\n | Planes autom\u00e1ticos<\/th>\n | Regulador<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n | \n\n| XTB<\/a><\/td>\n | 0% (hasta 100.000\u20ac al mes)<\/td>\n | S\u00ed<\/td>\n | KNF (Polonia), sucursal inscrita en la CNMV<\/td>\n<\/tr>\n | \n| Trade Republic<\/a><\/td>\n | 1\u20ac por orden (0\u20ac en planes de ahorro)<\/td>\n | S\u00ed<\/td>\n | BaFin y Bundesbank (Alemania)<\/td>\n<\/tr>\n | \n| Interactive Brokers<\/a><\/td>\n | 0,05% (m\u00ednimo 1,25\u20ac)<\/td>\n | S\u00ed<\/td>\n | Banco Central de Irlanda<\/td>\n<\/tr>\n | \n| DEGIRO<\/a><\/td>\n | 1\u20ac (selecci\u00f3n Core), 3\u20ac el resto<\/td>\n | No<\/td>\n | BaFin (Alemania)<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n Comisiones para ETF europeos consultadas en septiembre de 2026. En Interactive Brokers, plan Tiered. Invertir conlleva riesgo de p\u00e9rdida.<\/p>\n XTB tambi\u00e9n ofrece CFD. Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero r\u00e1pidamente debido al apalancamiento. El 74% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD con este proveedor. Debes considerar si comprendes c\u00f3mo funcionan los CFD y si puedes permitirte asumir un alto riesgo de perder tu dinero.<\/p>\n Si prefieres fondos indexados, puedes contratarlos a trav\u00e9s de roboadvisors como Indexa Capital, de br\u00f3keres con oferta de fondos o de tu banco. Compara siempre el coste total anual.<\/p>\n 3. Compra el ETF (ejemplo con DEGIRO)<\/h3>\n1. Busca el ETF:<\/strong> escribe su nombre, ticker o ISIN en el buscador, por ejemplo IE00B5BMR087.<\/p>\n![\"Buscar](\"https:\/\/fintechfinder.com\/es\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/02\/Captura-de-ecra-2023-02-14-as-15.44.15-1024x612.png\") <\/p>\n
2. Elige la bolsa y haz clic en \u00abComprar\u00bb:<\/strong> el mismo ETF cotiza en varias bolsas. Elige, a ser posible, una versi\u00f3n en euros y con mucho volumen de negociaci\u00f3n, para evitar el cambio de divisa.<\/p>\n3. Define la orden:<\/strong> indica el n\u00famero de participaciones y el tipo de orden. Con una orden limitada fijas el precio m\u00e1ximo que est\u00e1s dispuesto a pagar.<\/p>\n![\"Orden](\"https:\/\/fintechfinder.com\/es\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/02\/Captura-de-ecra-2023-02-14-as-15.44.51-1016x1024.png\") <\/p>\n
4. Confirma la orden:<\/strong> revisa los costes y confirma la compra.<\/p>\n![\"Confirmar](\"https:\/\/fintechfinder.com\/es\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/02\/Captura-de-ecra-2023-02-14-as-15.45.50-963x1024.png\") <\/p>\n
\u00bfPuedo comprar ETF de EE.UU. desde Espa\u00f1a?<\/h2>\nNormalmente no. Los ETF domiciliados en EE.UU., como VOO, SPY o QQQ, no publican el KID que exige la normativa europea, as\u00ed que los br\u00f3keres no pueden venderlos a inversores minoristas de la UE, o solo los ofrecen como CFD. La alternativa es comprar un ETF UCITS que replique el mismo \u00edndice, como los ETF del S&P 500 de la tabla anterior. Adem\u00e1s, los ETF UCITS irlandeses soportan una retenci\u00f3n menor sobre los dividendos de las empresas de EE.UU. y no est\u00e1n expuestos al impuesto a la herencia estadounidense.<\/p>\n \u00bfC\u00f3mo tributan los ETF en Espa\u00f1a?<\/h2>\n\n- Ganancias al vender:<\/strong> tributan como ganancias patrimoniales en la base del ahorro del IRPF. Puedes compensar las p\u00e9rdidas con otras ganancias.<\/li>\n
- Dividendos (ETF de distribuci\u00f3n):<\/strong> tributan como rendimientos del capital mobiliario. Si tu br\u00f3ker es espa\u00f1ol, te aplicar\u00e1 una retenci\u00f3n del 19% a cuenta.<\/li>\n
- Sin traspasos:<\/strong> desde la Ley 11\/2021<\/a>, los ETF cotizados, tambi\u00e9n los extranjeros, no pueden traspasarse sin tributar, a diferencia de los fondos de inversi\u00f3n.<\/li>\n<\/ul>\n
Tipos de la base del ahorro en 2026:<\/p>\n \n\n\n| Ganancia<\/th>\n | Tipo<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n | \n\n| Hasta 6.000\u20ac<\/td>\n | 19%<\/td>\n<\/tr>\n | \n| De 6.000\u20ac a 50.000\u20ac<\/td>\n | 21%<\/td>\n<\/tr>\n | \n| De 50.000\u20ac a 200.000\u20ac<\/td>\n | 23%<\/td>\n<\/tr>\n | \n| De 200.000\u20ac a 300.000\u20ac<\/td>\n | 27%<\/td>\n<\/tr>\n | \n| M\u00e1s de 300.000\u20ac<\/td>\n | 30%<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n Si tus inversiones en un br\u00f3ker extranjero superan los 50.000\u20ac, tambi\u00e9n debes presentar el modelo 720.<\/p>\n Ventajas y desventajas de invertir en ETF y fondos indexados<\/h2>\n\u2705 Diversificaci\u00f3n inmediata con una sola compra.
\n\u2705 Costes muy bajos frente a los fondos de gesti\u00f3n activa.
\n\u2705 Protecci\u00f3n de la normativa UCITS.<\/p>\n \u274c Replican el mercado, as\u00ed que no puedes batirlo, y tambi\u00e9n caen cuando cae.
\n\u274c Los ETF no permiten traspasos sin tributar en Espa\u00f1a.
\n\u274c Los \u00edndices ponderados por capitalizaci\u00f3n concentran mucho peso en las mayores empresas.<\/p>\n Consejos para invertir en ETF<\/h2>\n\n- Elige ETF grandes y baratos<\/strong> de gestoras reconocidas, con un error de seguimiento bajo.<\/li>\n
- Evita operar justo en la apertura o el cierre del mercado,<\/strong> cuando los diferenciales entre precio de compra y de venta suelen ser m\u00e1s amplios.<\/li>\n
- Invierte de forma peri\u00f3dica<\/strong> con un plan autom\u00e1tico, para no depender de acertar el momento.<\/li>\n
- Piensa a largo plazo:<\/strong> los ETF de acciones pueden caer mucho en una crisis, as\u00ed que son m\u00e1s adecuados para un horizonte de al menos cinco a diez a\u00f1os.<\/li>\n<\/ul>\n
Preguntas frecuentes<\/h2>\n\u00bfQu\u00e9 es mejor, un ETF o un fondo indexado?<\/strong>
\nSi vas a mantener la inversi\u00f3n muchos a\u00f1os y quieres poder cambiar de fondo sin pagar impuestos, un fondo indexado. Si prefieres m\u00e1s variedad, comprar en tiempo real y costes muy bajos, un ETF.<\/p>\n\u00bfPuedo comprar ETF de Vanguard o de iShares en Espa\u00f1a?<\/strong>
\nS\u00ed, siempre que sean sus versiones UCITS, que cotizan en bolsas europeas como Xetra, \u00c1msterdam o Mil\u00e1n. Comprueba que tu br\u00f3ker da acceso a esa bolsa.<\/p>\n\u00bfCu\u00e1l es el mejor ETF para empezar?<\/strong>
\nDepende de tus objetivos y tu perfil de riesgo, pero muchos inversores empiezan con un ETF global, como uno que replique el MSCI World o el FTSE All-World, por su diversificaci\u00f3n.<\/p>\nAviso:<\/strong> este art\u00edculo es informativo y no constituye asesoramiento financiero ni fiscal. Los rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. Al invertir, tu capital est\u00e1 en riesgo.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Los ETF (fondos cotizados) y los fondos indexados son una de las formas m\u00e1s sencillas y baratas de invertir a largo plazo de forma diversificada. En esta gu\u00eda te explicamos en qu\u00e9 se diferencian, qu\u00e9 debes tener en cuenta en Espa\u00f1a y c\u00f3mo comprar tu primer ETF paso a paso en 2026. \u00bfQu\u00e9 diferencia hay […]<\/p>\n","protected":false},"author":5,"featured_media":567,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-7","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-uncategorized"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/fintechfinder.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/fintechfinder.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/fintechfinder.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/fintechfinder.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/fintechfinder.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=7"}],"version-history":[{"count":9,"href":"https:\/\/fintechfinder.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":2256,"href":"https:\/\/fintechfinder.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7\/revisions\/2256"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/fintechfinder.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/567"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/fintechfinder.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=7"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/fintechfinder.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=7"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/fintechfinder.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=7"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}} | | | |