ETF (Exchange Traded Funds, börsengehandelte Indexfonds) sind für viele Anleger in Deutschland der einfachste Weg, breit gestreut und günstig Vermögen aufzubauen. Mit einem einzigen ETF investieren Sie in Hunderte oder Tausende Unternehmen. In diesem Ratgeber erklären wir Schritt für Schritt, wie Sie 2026 in Deutschland ETF kaufen, welche Broker sich eignen und wie ETF besteuert werden.
ETF kaufen in 4 Schritten
1. ETF auswählen: Entscheiden Sie, welchen Markt Sie abbilden möchten, zum Beispiel die ganze Welt, die USA oder Europa. Für Einsteiger ist ein breiter Welt-ETF oft ein guter Ausgangspunkt (siehe Tabelle unten).
2. Broker auswählen: Sie brauchen ein Depot bei einem Online-Broker. Achten Sie auf niedrige Ordergebühren, kostenlose Sparpläne und darauf, ob der Broker die Steuer automatisch abführt.
3. Depot eröffnen und Geld einzahlen: Die Kontoeröffnung dauert meist nur wenige Minuten. Sie bestätigen Ihre Identität per Video oder Online-Ausweis und überweisen Geld auf Ihr Verrechnungskonto.
4. ETF kaufen oder Sparplan einrichten: Suchen Sie den ETF über seine ISIN und kaufen Sie ihn einmalig, oder richten Sie einen Sparplan ein, mit dem Sie jeden Monat automatisch einen festen Betrag investieren.
Beliebte ETF für Einsteiger
| ETF | TER | Ertrag | ISIN |
|---|---|---|---|
| iShares Core MSCI World (IWDA) | 0,20% | Thesaurierend | IE00B4L5Y983 |
| Vanguard FTSE All-World (VWCE) | 0,14% | Thesaurierend | IE00BK5BQT80 |
| iShares Core S&P 500 (SXR8) | 0,07% | Thesaurierend | IE00B5BMR087 |
| SPDR S&P 500 (SPYL) | 0,03% | Thesaurierend | IE000XZSV718 |
Quellen: Factsheets von BlackRock, Vanguard und State Street, Stand August bis September 2026. Das ist keine Kaufempfehlung.
MSCI World: Rund 1.300 große und mittelgroße Unternehmen aus 23 Industrieländern. Der iShares Core MSCI World ist mit über 150 Milliarden US-Dollar einer der größten ETF Europas.
FTSE All-World: Rund 3.800 Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern, also noch breiter gestreut als der MSCI World.
S&P 500: Die 500 größten US-Unternehmen. Günstig, aber auf ein Land konzentriert.
Mehr zu den Renditen finden Sie in unseren Artikeln zur Rendite des IWDA, des VWCE und des S&P 500.
Die besten Broker für ETF in Deutschland
| Broker | ETF-Sparpläne | Einmalkauf | Steuern |
|---|---|---|---|
| Trade Republic | Kostenlos ab 1€ | 1€ pro Order | Steuereinfach |
| Scalable Capital | Kostenlos ab 1€ | 0,99€ (FREE, über EIX) | Steuereinfach |
| XTB | Kostenlos (Investmentpläne) | 0% bis 100.000€ pro Monat | Selbst erklären |
| Interactive Brokers | Regelmäßige Investitionen | Ab 0,05% (mindestens 1,25€) | Selbst erklären |
Stand: September 2026. Weitere Gebühren wie Spreads oder Börsengebühren können anfallen.
Trade Republic und Scalable Capital: Beide sind deutsche Banken unter Aufsicht der BaFin, bieten kostenlose ETF-Sparpläne ab 1€ und führen die Steuer automatisch ab. Für die meisten Sparplan-Anleger in Deutschland die einfachste Wahl.
XTB: Keine Kommission auf ETF bis 100.000€ Volumen pro Monat, mit Investmentplänen für regelmäßiges Sparen. XTB wird von der polnischen Aufsicht KNF reguliert und ist in Deutschland über eine Zweigniederlassung tätig.
Interactive Brokers: Die größte Auswahl an ETF und Börsen weltweit, günstig bei größeren Beträgen, aber komplexer und nicht steuereinfach.
CFDs sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit einem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. 74% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit XTB. 61% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit Interactive Brokers. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
Einen ausführlichen Vergleich finden Sie in unserem Artikel zum besten Online-Broker in Deutschland.
So kaufen Sie einen ETF: Beispiel
Der Kauf läuft bei allen Brokern ähnlich ab. Am Beispiel von DEGIRO:
1. ETF suchen: Geben Sie den Namen, die ISIN oder das Kürzel ein, zum Beispiel SXR8.
2. Börsenplatz wählen: Oft wird derselbe ETF an mehreren Börsen angezeigt. Wählen Sie einen Handelsplatz in Euro wie Xetra, um Wechselkursgebühren zu vermeiden, und achten Sie auf ein hohes Handelsvolumen.
3. Order festlegen: Wählen Sie die Orderart. Mit einer Limit-Order legen Sie den Höchstpreis fest, mit einer Market-Order kaufen Sie zum aktuellen Kurs. Geben Sie dann die Stückzahl ein.
4. Order bestätigen: Prüfen Sie alle Angaben und bestätigen Sie die Order.
Thesaurierend oder ausschüttend?
Thesaurierende ETF: Die Erträge, etwa Dividenden, werden automatisch wieder angelegt. Das ist bequem und nutzt den Zinseszinseffekt.
Ausschüttende ETF: Die Erträge werden Ihnen regelmäßig ausgezahlt, und Sie entscheiden selbst, was Sie damit machen.
Steuerlich ist der Unterschied in Deutschland seit der Einführung der Vorabpauschale kleiner geworden. Welche Variante besser passt, hängt vor allem davon ab, ob Sie laufende Einnahmen möchten.
Wie werden ETF in Deutschland besteuert?
Abgeltungsteuer: Gewinne und Ausschüttungen unterliegen der Abgeltungsteuer von 25% plus Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer.
Sparerpauschbetrag: Seit 2023 sind Kapitalerträge bis 1.000€ pro Jahr steuerfrei, für Verheiratete bis 2.000€. Damit Ihr Broker das berücksichtigt, erteilen Sie ihm einen Freistellungsauftrag.
Teilfreistellung: Bei Aktien-ETF sind 30% der Erträge steuerfrei, bei Mischfonds 15% und bei Immobilienfonds 60%.
Vorabpauschale: Bei thesaurierenden ETF wird jedes Jahr ein Mindestertrag besteuert. Er berechnet sich aus dem Wert zu Jahresbeginn mal 70% des Basiszinses, ist aber auf den tatsächlichen Wertzuwachs begrenzt. Für 2026 beträgt der Basiszins 3,20%, die Steuer auf die Vorabpauschale 2026 wird Anfang Januar 2027 abgebucht. Die bereits versteuerte Vorabpauschale wird beim späteren Verkauf angerechnet.
Quelle: Bundesministerium der Finanzen, Schreiben vom 13. Januar 2026.
Bei steuereinfachen Brokern wie Trade Republic oder Scalable Capital läuft all das automatisch. Bei ausländischen Brokern müssen Sie die Erträge selbst in der Anlage KAP angeben.
Kann man US-ETF in Deutschland kaufen?
In der Regel nicht. US-ETF wie SPY oder VOO haben kein Basisinformationsblatt nach der EU-Verordnung PRIIPs und dürfen Privatanlegern in der EU deshalb nicht angeboten werden. Das ist aber kein Nachteil: Für fast jeden US-Index gibt es einen in Europa zugelassenen UCITS-ETF, zum Beispiel auf den S&P 500, oft sogar günstiger.
ETF oder Indexfonds?
Ein ETF ist ein Indexfonds, der an der Börse gehandelt wird. Sie kaufen ihn während der Handelszeiten zum aktuellen Kurs. Klassische Indexfonds werden dagegen einmal täglich über die Fondsgesellschaft zum Rücknahmepreis gehandelt. In Deutschland sind ETF die gängige Wahl, weil sie bei fast allen Brokern verfügbar sind und meist niedrigere Kosten haben.
Häufige Fragen
Wie viel Geld brauche ich, um ETF zu kaufen?
Bei vielen Brokern können Sie schon ab 1€ pro Monat einen ETF-Sparplan einrichten, auch mit Bruchstücken von ETF-Anteilen.
Welcher ETF ist der beste für Anfänger?
Das hängt von Ihren Zielen ab. Viele Einsteiger beginnen mit einem breiten Welt-ETF auf den MSCI World oder den FTSE All-World, weil sie damit mit einem einzigen Produkt weltweit gestreut sind.
Kann ich Vanguard- und iShares-ETF in Deutschland kaufen?
Ja, die UCITS-ETF von Vanguard, iShares und anderen Anbietern sind bei fast allen Online-Brokern in Deutschland handelbar.
Hinweis: Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Anlage- oder Steuerberatung dar. Beim Investieren ist Ihr Kapital einem Risiko ausgesetzt. Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.