Los bonos están generando retornos de interés más atractivos para los inversores. Al comienzo de 2022, un bono semestral del Tesoro de los Estados Unidos rendía un 0,22%. En 2024, el mismo bono oferta una tasa encima de 5%.
Mientras los estadounidenses pueden adquirir fácilmente Bonos del Tesoro a través de TreasuryDirect, no es tan simple para los inversionistas españoles. Afortunadamente, todavía es posible invertir en Bonos del Tesoro de EE.UU. desde España.
En este artículo, proporcionaremos una guía detallada sobre cómo los inversionistas de España pueden invertir en Bonos del Tesoro de EE.UU., incluyendo T-bills y T-notes, mediante el mercado secundario o ETFs. Al final de este artículo, esperamos que comprenda el proceso y esté preparado para invertir en Bonos del Tesoro de EE.UU.
¿Qué son los Bonos del Tesoro de los Estados Unidos?
Los bonos del Tesoro de los Estados Unidos son títulos de deuda emitidos por el gobierno de los Estados Unidos. Estos bonos son considerados como una de las inversiones más seguras y confiables debido a que están respaldados por la plena fe y crédito del gobierno de los Estados Unidos.
Existen tres tipos principales de bonos del Tesoro de los Estados Unidos:
- Bonos del Tesoro: son los títulos de deuda a largo plazo emitidos por el gobierno de los Estados Unidos. Tienen un vencimiento de más de 10 años y pagan intereses cada seis meses.
- Notas del Tesoro: son títulos de deuda a mediano plazo emitidos por el gobierno de los Estados Unidos. Tienen un vencimiento de 1 a 10 años y pagan intereses cada seis meses.
- Letras del Tesoro (T-bills): son títulos de deuda a corto plazo emitidos por el gobierno de los Estados Unidos. Tienen un vencimiento de menos de 1 año y no pagan intereses periódicos. En su lugar, se venden a descuento y su valor nominal se paga al vencimiento.
¿Es posible invertir en Bonos del Tesoro de Estados Unidos de España?
Desafortunadamente, como ciudadano Español, no es elegible para comprar bonos del Tesoro de los EE. UU. directamente desde TreasuryDirect.gov.
Por lo tanto, sus opciones se limitan a comprar bonos en el mercado secundario oa través de fondos cotizados en bolsa (ETF).
Comprar ETF de bonos del Tesoro de EE. UU.
En eToro, tiene la opción de comprar una variedad de ETF de bonos, como el ETF de bonos del Tesoro de más de 20 años de iShares, que brinda exposición a los bonos del Tesoro de EE. UU.:
Otra opción a considerar es comprar ETF de bonos del Tesoro de EE. UU. con cobertura en euros para mitigar el riesgo cambiario.
También puede invertir en ETF sin cobertura si está dispuesto a invertir en USD y acepta el riesgo cambiario: tenga en cuenta que si el saldo de su cuenta está en EUR e invierte en USD, tendrá que convertir su dinero y el corredor le cobrará una pequeña tarifa de conversión de moneda.
Compre bonos del Tesoro de EE. UU. en el mercado secundario
Interactive Brokers brinda la oportunidad de invertir en T-Bills y Bonos del Tesoro en el mercado secundario. Las inversiones de tesorería son altamente líquidas y cuentan con márgenes bajos. Además, la comisión por operación es del 0,002% del valor nominal (mínimo de $5).
Interactive Brokers ofrece un vasto universo de más de 1 millón de bonos, incluidos valores del gobierno de EE. UU., bonos corporativos, etc. Puede usar su herramienta de búsqueda de bonos («Escáner de bonos») para buscar disponibilidad por vencimiento, rendimiento y tasa de interés, y comparar precios. contra otros corredores.
Sin embargo, dado que se trata de instrumentos complejos, debe solicitar a IBKR el permiso de negociación de bonos en la configuración de su cuenta.
Aquí hay un ejemplo de un bono estadounidense en la plataforma web de IBKR:
Pros y Contras de invertir en Bonos del Tesoro de EE. UU. de España
Pros
- Alta calidad crediticia: los bonos del Tesoro de EE. UU. están respaldados por el gobierno de EE. UU., lo que los hace altamente solventes y la posibilidad de incumplimiento es mínima.
- Liquidez: los Bonos del Tesoro se pueden comprar y vender fácilmente, con precios basados en la tasa de cupón en relación con las tasas de interés actuales.
- Riesgo generalmente más bajo: los bonos son menos volatilidad que otros productos como las acciones.
Contras
- Riesgo de tasa de interés: A medida que las tasas de interés aumentan, el precio de sus bonos caerá.
- Riesgo de inflación: los intereses pueden no compensar la inflación.
- Riesgo de divisa: es importante tener en cuenta que invertir en bonos en USD con fondos denominados en EUR sin cobertura expone a los inversores al riesgo de divisa. Esto significa que la fluctuación en los tipos de cambio entre USD y EUR podría beneficiar o perjudicar su inversión. Mantener activos denominados en USD expone a los inversores al riesgo de divisa (ya que su moneda base no es el USD y debe convertirse).
- Retornos históricamente más bajos: a largo plazo, los bonos tienden a tener un rendimiento peor que otras clases de activos más riesgosas.
- Clase de activos compleja: los bonos pueden considerarse uno de los activos no derivados más complejos. Como se mencionó antes, su valor es inversamente proporcional a las tasas de interés: cuando las tasas aumentan, los inversores demandan rendimientos más altos. Sin embargo, el cupón y el principal de los bonos son fijos. Por eso, en algunos corredores, es necesario solicitar permiso de negociación para poder operar en estas clases de activos.
Para Concluir
En conclusión, aunque comprar bonos del Tesoro de los Estados Unidos desde España puede parecer un proceso complicado, existen varias opciones y plataformas a las que los inversores pueden acceder para invertir en esta clase de activo.
Al comprender los riesgos y las diferencias entre los distintos tipos de bonos del Tesoro, los inversores pueden tomar decisiones informadas sobre cómo invertir en estos activos para lograr sus objetivos financieros.
Con un poco de investigación y esfuerzo, los inversores españoles pueden aprovechar los atractivos rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos para diversificar su cartera y proteger su patrimonio a largo plazo.
Pedro is passionate about finance, marketing, and technology. He is a growth manager at several online projects and a former digital marketer for a fintech company.
