Como Invertir en ETF y Fondos Indexados desde España (paso a paso)

Invertir en fondos cotizados (ETF) y fondos indexados es una excelente manera de invertir de manera pasiva en varios mercados de acciones y activos. Sin embargo, invertir en ETF y fondos indexados desde España requiere información relevante y actualizada para tomar las mejores decisiones.

A primera vista, entender cómo comprar ETF en España puede parecer complicado y confuso, especialmente si también estás considerando comprar ETF basados en Estados Unidos a través de plataformas de inversión españolas.

Este artículo tiene como objetivo proporcionar explicaciones claras y concisas de todo lo que necesitas saber sobre la inversión en ETF y fondos indexados desde España. Nuestro objetivo es ayudarte a comenzar a invertir y acumular riqueza con confianza.

La diferencia entre un ETF y un Fondo Indexado

Si no tienes muy claro cuál es la diferencia entre un ETF y un fondo indexado, no te preocupes, no estás solo.

Ambos son muy similares, ya que te permiten invertir en una cesta completa de acciones, bonos y otros tipos de activos con una sola inversión. Un fondo indexado es un tipo de inversión que sigue un índice específico.

Un ETF (Exchange Traded Fund) a menudo hace lo mismo, excepto que el fondo se puede comprar y vender en muchos lugares, de ahí que se refiera a «cotizado en bolsa».

Por lo general, tanto los fondos indexados como los ETFs seguirán un importante índice de la industria o se enfocarán en un sector de mercado particular. Esto puede sonar complejo, pero simplemente significa que copian una gran lista de acciones y ponen una parte de tu dinero en cada activo de la lista.

El beneficio de esto es que te proporciona diversificación instantánea con una sola inversión que a menudo viene con bajos costes y tarifas.

La diferencia clave entre un fondo índice y un ETF radica en dónde y cuándo puedes comprarlos. Otras diferencias importantes incluyen:

Fondos Indexados

• Deben ser comprados al proveedor que gestiona el fondo. Esto significa que debes comprarlos directamente, por lo que no son tan fácilmente accesibles como un ETF.
• Los fondos indexados pueden requerir de una inversión mínima más grande.
• El precio de un fondo índice se decide diariamente sin fluctuaciones intradía. Por lo tanto, si realizas una orden de compra, será al siguiente punto de valoración disponible (no con el precio en vivo en tiempo real).
• Están sujetos al régimen fiscal de los fondos de inversión.
• Tienen la obligación de invertir parte del fondo en activos líquidos.

ETFs

• Se negocian en bolsas de valores, lo que significa que son ampliamente accesibles en muchas plataformas de inversión y negociación diferentes de varios países.
• El precio de un ETF puede subir y bajar durante el día, y puedes hacer una inversión en cualquier momento durante el horario de negociación utilizando el precio en vivo.
• Los ETF deben invertir el 100% en los activos que sigue el fondo. Por lo tanto, el rendimiento sigue más de cerca al índice.
• El régimen fiscal es el de las acciones.

¿Qué tipos de ETF existen?

Existen varios tipos de ETF que se pueden clasificar por tipo de activo y luego dentro del tipo de activo por estrategia de inversión.

Los activos en los que los ETF pueden invertir incluyen:

• Acciones
• Bonos
• Metales preciosos
• Materias primas
• Inmuebles
• Divisas

Las acciones se pueden dividir también en secciones como:

• Sector industrial – finanzas, tecnología, atención médica, por mencionar algunos.
• Tamaño de capitalización – como en gran capitalización, mediana capitalización, etc.
• Área geográfica – es decir, Euro, EE. UU., Japón, etc.

Los ETF también pueden seguir una estrategia que sea diferente a la de solo largo típica de los fondos indexados o ETF. Pueden establecerse para ir en corto del activo o utilizar apalancamiento, la lista de estrategias incluye:

• ETF solo largos – En este caso, el fondo simplemente compra todos los activos del índice de manera proporcional e imita el retorno del índice menos las tarifas.
• ETF inversos – Estos ETF hacen lo contrario de una estrategia solo largo y venden en corto el activo. Estos fondos tienen un resultado positivo cuando el mercado cae.
• ETF apalancados – Algunos ETF utilizan el apalancamiento, lo que significa que comprarán y mantendrán los activos del índice multiplicados por 2 o a veces 3. El apalancamiento puede amplificar tus ganancias, pero también puede amplificar tus pérdidas.
• ETF inversos apalancados – Estos ETF multiplican su posición como en los ETF mencionados directamente arriba. Pero toman posiciones cortas en los activos en lugar de largas.
• ETF sintéticos – Por lo general, los ETF invierten físicamente en el activo subyacente. Pero algunos pueden invertir en un derivado del activo físico, como futuros o swaps.

Otra cosa que verás en los fondos índice y ETF europeos y estadounidenses es que tendrán «Acc.» o «Dist.» en el nombre del fondo, vamos a ver a qué se refiere cada término:

• Acc. – una abreviatura de «acumulación» y simplemente significa que cualquier ingreso o dividendos se reinvierten automáticamente en el fondo.
• Dist. – abreviatura de «distribución» y significa que los ingresos por dividendos se te pagarán en efectivo, y puedes decidir si quieres reinvertirlos o usarlos de otra manera.

Cómo comprar ETFs en España (paso a paso)

A veces, la gente puede hacer que el proceso de inversión sea más complicado de lo que realmente es. Así que, aquí hay una guía clara y directa paso a paso que explica cómo puedes invertir en ETFs en España:

1. Elige un ETF

Tienes muchas opciones disponibles y no estás limitado solo a ETFs que repliquen el mercado español. Si lo deseas, puedes invertir en ETFs que repliquen inversiones o mercados de valores en Europa, el Reino Unido, los Estados Unidos, mercados emergentes como China o incluso un fondo indexado global.

El ETF adecuado para ti en España dependerá de tu estrategia individual de inversión y de tus objetivos. Si necesitas algo de inspiración, una de las mejores maneras de encontrar un ETF que se adapte a tus necesidades es mirar los ETF más grandes y populares disponibles.

Al mirar los ETF más populares disponibles para los inversores españoles, tendrás una idea de lo que otros inversores están haciendo, indicando las opciones de inversión en índices más populares. Aquí puedes ver los ETFs más grandes para inversores españoles, en términos de activos bajo gestión (AUM), con datos tomados de justETF.com:

Cada ETF tiene diferentes símbolos. Decidimos elegir uno de ellos y analizarlo por razones de simplicidad. Sin embargo, te animamos a que vayas a justetf.com, busques cada ETF utilizando el código ISIN, lo selecciones y busques la pestaña «Listado». Allí se presentarán todos los símbolos.

2. Selecciona un bróker para invertir en ETFs.

Un bróker es una plataforma que te permite comprar y vender acciones de ETFs. Actúa como intermediario entre el inversor y la bolsa de valores.

Aquí tienes los puntos más importantes qué debes considerar al elegir un bróker para invertir en ETF en España:

• Comisiones: es importante que verifiques las comisiones que cobra el bróker por la compra y venta de ETF, así como por el mantenimiento de la cuenta.
• Oferta de ETF: debes comprobar si el bróker ofrece una amplia selección de ETF, y si incluyen los que te interesan. Es importante que también verifiques la disponibilidad de ETF de diferentes países y regiones.
• Plataforma: es importante que la plataforma de inversión del bróker sea fácil de usar y que incluya herramientas y recursos para ayudarte a tomar decisiones de inversión informadas.
• Regulación: debes asegurarte de que el bróker esté regulado y supervisado por una autoridad financiera de confianza en España o en la Unión Europea.
• Servicio al cliente: es importante que ofrezca un buen servicio al cliente y que puedas contactarlos fácilmente si tienes preguntas o problemas.
• Depósito mínimo: algunos brókeres pueden requerir un depósito mínimo para abrir una cuenta. Debes asegurarte de que el depósito mínimo sea asequible para ti.
• Promociones y bonificaciones: algunos ofrecen promociones y bonificaciones para atraer nuevos clientes. Debes comprobar si el bróker actualmente ofrece alguna promoción que te interese.
• Opiniones de otros clientes: puedes buscar reseñas y opiniones de otros clientes del bróker en línea para tener una idea de su experiencia con el servicio.

Aquí hay un desglose de algunos de los mejores brókeres de ETF en España:

Bróker	Comisión por orden	Tasa Custodia	Oferta Plan Inversión ETF	Compra Acciones Fraccionadas
Scalable Capital	0.99€	gratis	1,805 ETF gratuitos	posible
Trade Republic	1.00€	gratis	1,664 ETF gratuitos	posible
Heytrade	0.05%-0.10%	gratis	35 ETF gratuitos	no es posible un plan
BUX	1.50€	gratis	242 ETF	posible
DeGiro	1.00€	gratis	+200 ETF gratuitos	no es posible un plan

3. Compra tu ETF

Una vez que hayas encontrado un bróker en línea que se adapte a tus necesidades, debes abrir una cuenta de inversión y realizar un depósito inicial. ¡Ahora estás listo para comprar un ETF en España! 

Todo lo que tienes que hacer es encontrar el ETF dentro del bróker elegido y realizar una orden de compra. Para este ejemplo a continuación, usaremos DEGIRO. 

1. Busca tu ETF – Por ejemplo, CSPX:

2. Haz clic en «Comprar» – Verás que aparecen varios ETF. Generalmente, debes elegir aquel que tenga la misma moneda que la tuya (para evitar comisiones por cambio de divisa), el mayor volumen de negociación y con la menor tarifa de transacción (por ejemplo, algunos ETF son sin comisiones). Después de seleccionarlo y hacer clic en «Comprar», se te presentará la tabla que se muestra en el lado derecho:

3. Elige los detalles de la orden – Ahora es el momento de completar todas las casillas que se presentan a continuación («Comprar» y «Orden de día» aparecen por defecto, lo cual es bueno).

4. Realiza tu orden – Finalmente, haz clic en «Realizar orden» y se mostrará una nueva ventana. Aquí, puedes echar un último vistazo a todos los detalles antes de hacer clic en «Confirmar»:

Legislación UCITS de los ETF europeos

Notarás que en todos los ETF disponibles en España, las letras «UCITS» estarán en el nombre. Significa «organismo de inversión colectiva en valores negociables» por sus siglas en Inglés. Y se refiere al marco regulatorio establecido por una directiva de la UE que los fondos deben cumplir. Esto puede parecer aburrido a simple vista, pero es importante para protegerte como inversor.

No necesitas saber todos los detalles del lenguaje legal, pero esta regulación controla cómo se deben gestionar y comercializar los ETF europeos a los inversores también en España. Parte de la legislación UCITS es que todos los ETF con sede en Europa deben proporcionar un Documento de Información Clave (KID).

Este documento describe todos los detalles importantes sobre un ETF que te permite comparar diferentes opciones más fácilmente. Si deseas comprar ETF estadounidenses en España, generalmente vale la pena invertir a través de un ETF con sede en Europa que siga las inversiones estadounidenses en lugar de un ETF con sede en Estados Unidos.

Debido a que los ETF estadounidenses no te proporcionan un KID, la mayoría de los ETF con sede en Estados Unidos no se pueden listar en bolsas de valores en Europa y son difíciles de invertir.

Régimen fiscal de los ETF en España

En España, los ETF se gravan bajo el mismo régimen que las acciones. Por lo tanto, tus ganancias por la compra y venta de ETF se gravarán en tu declaración de impuestos del año siguiente. También puedes incluir cualquier pérdida de la inversión en ETF en la misma sección para pérdidas patrimoniales en tu declaración de impuestos.

Los dividendos distribuidos se gravan como ingresos de capital mobiliario y la agencia tributaria aplicará la retención de impuestos correspondiente. Las ganancias y pérdidas por la compra y venta de ETF se considerarán ganancias patrimoniales y se gravarán de manera progresiva de acuerdo con la siguiente tabla:

Rango de Ganancias	Impuesto
Ganancias hasta 6.000€	19%
Ganancias entre 6.000€ y 50.000€	21%
Ganancias entre 50.000€ y 200.000€:	23%
Ganancias superiores a 200.000€:	26%

En el pasado ha habido debate sobre cómo debería gravarse la participación en ETF entre los ETF españoles y extranjeros. Las dudas se aclararon en 2018, cuando la agencia tributaria emitió un anteproyecto de ley aclarando que todos los ETF se consideran acciones para fines fiscales.

Cómo comprar ETF estadounidenses en España.

El proceso aquí será exactamente el mismo que se mencionó anteriormente. Normalmente, es mejor comprar ETF con sede en Europa que sigan los índices y mercados estadounidenses porque de esta manera cumplirán con la legislación UCITS.

Como se mencionó, encontrarás que la mayoría de los ETF estadounidenses no están listados en las bolsas de valores de España porque no cumplen con los requisitos regulatorios, pero esto no te impedirá comprar ETF estadounidenses en España, solo debes asegurarte de que una versión del ETF o fondo indexado esté listada en una bolsa de valores europea.

Ventajas y desventajas de invertir en fondos índice y ETF desde España.

A continuación, se muestra un desglose de las principales ventajas y desventajas de comprar fondos indexados y ETF en España.

Ventajas

• Abundantes opciones para invertir en mercados europeos, del Reino Unido, de Estados Unidos y globales.
• En la mayoría de los casos, tarifas baratas y de bajo coste.
• Muchos corredores para elegir.
• Forma fácil de diversificar con una sola inversión.
• Respaldado por el marco regulador UCITS.

Desventajas

• No hay acceso directo a ETF de EE. UU.
• Los ETF siguen el mercado, por lo que hay pocas posibilidades de superarlo.
• La mayoría de los ETF tienen una ponderación por capitalización de mercado, por lo que la mayor parte de su inversión va a las tenencias más grandes.

Recomendaciones para invertir en ETF desde España.

Algunos puntos qué hay qué tener en cuenta a la hora de invertir en ETF.

• Evita tomar posiciones al final o principio del día y tampoco cuando el mercado esté cerrado. Son los momentos con más volatilidad.
• Si puedes, elige un ETF con un ratio de gasto más bajo.
• Siempre es preferible un ETF con un tamaño más grande.
• Algunos ETF tienen errores de seguimiento más bajos, son preferibles.
• Elige preferiblemente entre los gestores más conocidos como Vanguard o iShares.

Conclusión

En resumen, esto es lo que debes hacer para invertir en ETF desde España:

1. Escoge un ETF.
2. Encuentra un bróker de bolsa adecuado: Encontrar un buen bróker de bolsa de ETF es esencial. Debes considerar el número de ETF a los que tendrás acceso, las comisiones que pagarás, qué organismo regulador supervisa al bróker, etc.
3. Abre una cuenta y deposita dinero: Después de decidir qué plataforma de negociación utilizar, debes pasar por el proceso de apertura de cuenta y depositar dinero.
4. Envía una orden de compra a tu bróker para el ETF elegido: ¡Esa es la parte más fácil (el proceso es intuitivo)! Después de tener tu cuenta de bróker y el nombre del ETF que deseas comprar, solo tienes que realizar una transacción.

Invertir y comprar ETF desde España es una excelente manera de comenzar a poner tu dinero a trabajar, especialmente si eres un inversor principiante. Los fondos cotizados en bolsa pueden ser gestionados de manera pasiva o activa, y hay opciones para cubrir prácticamente todos los mercados y valores que puedas imaginar.

Una vez que hayas elegido tus ETF ideales para invertir (basándote en tu investigación), encuentra una plataforma de bajo coste que se adapte a tus necesidades y haz tu primera inversión. Puedes mantener tus depósitos en piloto automático. Esto te permitirá beneficiarte del promedio de coste en dólares y acumular riqueza con el tiempo utilizando el poder del interés compuesto.

Otras Preguntas Frecuentes

¿Puedo negociar ETF en España?

¡Sí! Puedes registrarte en una plataforma de negociación y comprar o vender ETF, solo asegúrate de usar un bróker barato para mantener bajos los costes de negociación.

¿Puedo comprar ETF de Vanguard en España?

Sí, pero solo debes verificar qué brókeres tienen los ETF de Vanguard o los fondos indexados que deseas comprar.

¿Puedo comprar ETF de iShares en España?

Definitivamente, solo asegúrate de verificar que la plataforma de inversión que estás buscando usar te brinde acceso.

¿Cuál es el mejor ETF para comprar en España?

Esto depende de tu estrategia de inversión y objetivos. Encontrar el mejor ETF para invertir para ti estará relacionado en parte con tu horizonte de inversión y perfil de riesgo. Si estás buscando crecimiento de capital o ingresos por dividendos, también puede ayudar a determinar cuál es el mejor ETF para ti.

¿Cuántos ETF hay en España?

Según Statista, había 1.926 ETF listados y negociando en Europa en 2021, un número que ha estado creciendo constantemente cada año, y la mayoría de ellos serán accesibles desde España.